Принцип формирования валютных котировок на Forex

Рынок Forex – это межбанковский рынок, значит основным и фактически единственным синтезатором валютных котировок являются частные банки. Другие участники лишь ретранслируют котировки банков.

Котировки частных банков.
Практически каждый крупный банк передаёт своим клиентам и банкам-контрагентам свои курсы, по которым он готов сейчас совершить сделку. Сам механизм котирования реализован посредством специальных технических средств.

Это – чисто индикативное котирование, и банк обычно не обязуется провести операцию конкретно по указанной цене, поскольку действительная цена зависит от многих факторов, к примеру, масштаба операции (малый или большой объем), статуса клиента, даты валютирования (фактических расчетов по сделке) и т.д.

Куда транслируются котировки.
Эти котировки, а также котировки заключённых сделок транслируют в специальные информационные базы (DBC, Bloomberg, Reuters и др.), а из них транслируются по всей земле – клиентам таких систем.

Таким образом, котировки, приходящие из информационных систем – только индикативные и еще не гарантируют, что где-то по ним была проведена реальная операция. Кроме того, не все котировки реальных операций могут дойти до информационных систем. Дилинговые компании – тоже клиенты информационных систем и транслируют совокупный поток котировок собственным клиентам, включая и собственные котировки и котировки, по которым были заключены сделки со своими клиентами.

Анализ рисков при торговле на Forex

Эта короткая статья не выявляет полностью все типы риска и прочие важные моменты при ведении торговли на флуктуациях валютных соотношений с применением принципа кредитного плеча. Требуется понимать природу проводимых сделок и сопутствующих им рисков, учитывая свои возможности. Заключение сделок с кредитным рычагом не подойдёт для общественных объединений. Тщательно проанализируйте, подходит ли Вам игра на валютном рынке, соответствует ли она Вашим целям, финансам, опыту и другим обстоятельствам.

Валютный рынок.

• Стоп-ордера на ограничение риска или тактики. Задание некоторых указаний, которые предназначены для ограничения убытков, может быть неэффективным, так как рыночные условия могут сделать невозможным выполнение подобной заявки.
• Эффект кредитного рычага или плеча. Сделки, проводимые по игровым счетам, несут в себе большую степень риска. Сумма стартового залога трейдера в разы ниже потенциальной суммы операции на валютной бирже, поэтому применяют механизм кредитного плеча. Небольшое движение валютного курса будет иметь непропорционально большее воздействие на активы, которые Вы депонировали или должны будете депонировать. Это обстоятельство может работать как на Вас, так и против. Ваши потери могут составить размер залога и любых дополнительных активов, внесённых с целью спонсировать позицию. Если рынок двигается против Вашей позиции или увеличивается необходимый уровень залога, Вас могут попросить поддержать Вашу позицию. Если Вы не можете выполнить просьбу о депонировании дополнительных активов в течение установленного времени, Ваша позиция может быть закрыта с убытком.

• Средства осуществления торговли. Валютный рынок не является строго регламентированным и, следовательно, нет требования непосредственного контакта покупателя и продавца при проведении операции. Даже если котировка или цены распространяются многими системами на основе информационных программных средств, валютные котировки и цены могут измениться по причине колебаний ликвидности рынка. Некоторые электронные системы торговли на Forex поддерживаются программными системами на ПК основе для отправки заявок, совершения или урегулирования операций. Как всякие программные системы, они подвержены временным поломкам или сбоям. Размер Ваших убытков может быть предметом ограничений, налагаемых владельцем торговой системы или банком.
• Торговля через Интернет-дилеров. Когда Вы заключаете сделки в электронной торговой системе, Вы всегда подключаете дополнительные риски, связанные с самой посреднической системой, например ошибки в аппаратных средствах и программном обеспечении.
• Риски, связанные с валютными колебаниями. Убытки или прибыль по ставкам зависят от колебаний в валютных котировках, где есть необходимость конвертации одной денежной единицы в другую.
• Вознаграждение посредников и другие затраты. Прежде чем Вы начнете торговать, требуется получить ясное представление обо всех скидках, гонорарах, наценках, комиссиях и подобных затратах, по которым предстоит нести издержки.

Популярные стратегии на Forex

Фиксированная доля капитала (Fixed Fractional).
Метод Fixed Fractional применяет при создании новой сделки определенный, заранее заданный процент имеющегося у вас капитала. Величина капитала, задействуемая в операциях, определяется в % от полного объёма. Метод предлагает рисковать только константной частью вашего капитала. Позиция автоматически увеличивается в абсолютном выражении при повышении вашего баланса и понижается в абсолютном значении при понижении объёма вашего баланса.

Оптимальная доля (Optimal f).
Этот метод основан на предположении, что доход – есть функция от размера денежных вложений, используемого для всякой сделки. Меняя размер ставки, вы получите различные результаты. Optimal f – есть оптимизированное программой значение доли капитала, использованного во всякой сделке, при котором прибыль от стратегии является максимальной. Использование этого метода позволяет установить, насколько ваша схема устраивает вас с точки зрения рисков, иначе говоря, определить, хотите ли вы рискнуть нужным данной схемы размером денежных вложений.

Часть оптимальной доли (Diluted Optimal f).
Diluted optimal f является процентной частью optimal f. Данная тактика управления применяется, первое, для того, чтобы по итогам вычислений на исторических статистиках оптимальный объём капитала не был переоценённым и, второе, с целью, чтобы трейдер имел возможность самостоятельно регулировать риск (количество задействованного в операции капитала) при применении техники optimal f. Переоценка может происходить по ряду причин, к примеру существование drawdown’а, который больше используется для расчета в период, не попавший в оптимизацию, неучет маржи брокера, неисполнение предписаний, проскальзывание и т.д.

Безопасная доля (Secure f).
Secure F является долей капитала вовлеченного в любую операцию при лимитировании drawdown’a и максимализации прибыли. Метод похож на стратегию оптимальной доли, разница только в том, что при использовании Optimal f ваша стратегия оптимизируется по прибыли, при учёте максимального drawdown’а за расчетный интервал, а при применении стратегии Secure F вы сами регулируете этот drawdown.

Фиксированное количество контрактов (Fixed Contracts).
Метод фиксированного объёма контрактов предлагает рисковать постоянным объёмом денег независимо от убыточности или доходности вашей торговой стратегии.